|
Pas på boligøkonomien
At købe bolig er en af livets største økonomiske
beslutninger. Og har man købt ejerlejlighed - især i København
og på Frederiksberg - eller sommerhus de senere år, har det
også været en af de bedste investeringer.
På få år er boligejerne blevet mange milliarder rigere.
Bare det seneste år er sommerhusene steget med knap 24 procent,
mens prisen på ejerlejligheder ifølge Danmarks Statistik
er steget næsten ti procent. Selv i januar og februar, der normalt
er lavsæson, er prisen på parcelhuse og ejerlejligheder fortsat
opad.
Baggrunden for de enorme prisstigninger er en cocktail bestående
af en historisk lav rente kombineret med skattestop, stigende lønninger
og fald i ledigheden. Og så selvfølgelig de mange nye former
for realkreditlån, hvor først rentetilpasningslånene
og siden ikke mindst de afdragsfrie lån fra oktober 2003 satte fart
i prisudviklingen. Senest er de såkaldte garantilån kommet
til.
Ikke alle boligejerne har scoret lige meget. De helt store gevinster
er gået til Storkøbenhavn, Sjælland og Århus-området.
Resten af landet har oplevet langt mere moderate prisstigninger.
De store tabere er især de mange, der har boet til leje, mens de
har sparet op til udbetalingen på en ejerbolig og ventet på,
at priserne skulle begynde at falde.
For mange førstegangskøbere er det allerede ved at være
for sent. I København og på Frederiksberg kræves der
nu en husstandsindkomst på den rigtige side af en halv million for
at kunne købe en to-treværelseslejlighed, og selv en times
kørsel fra hovedstaden skal der to pæne indtægter til
et hus med have.
Selvfølgelig kan man belåne sin nye bolig maksimalt og finansiere
den med afdragsfrie rentetilpasningslån, så nettoydelsen kommer
i bund her og nu. Det har mange danskere jo allerede gjort, så hvorfor
ikke skynde sig at købe, før priserne stiger endnu mere?
Spørgsmålet er imidlertid, om tiden er til alt for meget
gambling med boligøkonomien. Gennem de seneste ti måneder
er renten i USA gradvist blevet hævet med halvandet procentpoint
fra det historiske lavpunkt på en procent. En lignende udvikling
vil vi kunne komme til at opleve herhjemme. Og stiger renten, vil priserne
på boliger begynde at falde.
Flere og flere uafhængige økonomer advarer desuden om, at
det danske boligmarked efterhånden er så overvurderet, at
det ligner en finansiel boble, dømt til at briste som IT-boblen
gjorde det for fem år siden. Og ifølge en undersøgelse
af Jens Lunde fra Handelshøjskolen i København er de danske
boligejere – på trods af de store prisstigninger - ikke blevet mindre
forgældede de seneste femten år. Tværtimod har en del
af dem i dag en gæld, der er større end boligens værdi.
Vender markedet pludseligt, vil det derfor sende i titusindvis af boligejere
på tvangsauktion, sådan som vi oplevede sidst i 1980’erne
efter kartoffelkuren og skattereformen.
Den slags ”dommedagsprofetier” kan alle dem, der traditionen tro skal
på boligjagt i påskedagene selvfølgelig ikke bruge
til noget. Men måske er et par gode råd værd at overveje:
Om at holde hovedet koldt og gå grundigt til værks. Om ikke
kun at se på første års nettoydelse, men også
tænke nogle år frem. Om at budgettere forsigtigt med luft
til rentestigninger. Om at undersøge prisen på lån
mere end ét sted. Og om at være opmærksom på
at ejendomsmæglere og låneformidlere i realkreditinstitutter
og banker ikke er uvildige rådgivere, men sælgere.
Bragt i MetroXpress 23.04.05
|
